[DIGITAL BUSINESS AFRICA] – Et si l’historique des paiements d’un commerçant devenait plus déterminant que son relevé bancaire pour accéder au crédit ? C’est le pari de Yoco, fintech sud-africaine spécialisée dans les solutions de paiement pour les entreprises. Après avoir sécurisé une facilité de financement de 100 millions de dollars auprès de Victory Park Capital, l’entreprise entend renforcer Yoco Capital et s’appuyer sur les données générées par sa plateforme pour élargir l’accès au financement des petites et moyennes entreprises.
L’ambition va au-delà de la mise à disposition de fonds de roulement. Yoco veut faire de chaque transaction réalisée sur sa plateforme un indicateur de la santé financière réelle d’une entreprise. Fréquence des ventes, évolution du chiffre d’affaires et régularité des encaissements : ces informations permettent de suivre l’activité d’un commerçant en temps réel, là où les relevés bancaires et les modèles classiques d’évaluation du crédit peuvent offrir une vision moins précise de son fonctionnement quotidien.
Pour la fintech, qui accompagne les commerçants sud-africains depuis plus de dix ans, cet avantage informationnel peut ouvrir la voie à des financements davantage adaptés aux réalités de chaque secteur et aux différentes étapes de développement d’une entreprise. Un commerce de détail, un établissement de restauration ou une société de services ne présente pas nécessairement les mêmes cycles d’activité ni les mêmes besoins de trésorerie. Yoco entend donc exploiter ces données pour concevoir des offres plus proches des capacités et des besoins de chaque marchand.
Un modèle de financement alimenté par les transactions
La logique repose sur un cercle vertueux : davantage de financements permettent aux commerçants de développer leurs activités et de réaliser davantage de transactions sur la plateforme Yoco. Ces nouvelles opérations enrichissent à leur tour les données disponibles, améliorent la connaissance des entreprises et permettent d’affiner les propositions de financement.
Cette stratégie doit notamment permettre à Yoco d’étendre la portée de Yoco Capital auprès de ses plus de 200 000 commerçants, actifs dans le commerce de détail, l’hôtellerie et les services. L’entreprise entend ainsi s’attaquer au déficit de financement des PME en s’appuyant directement sur les flux économiques qu’elle observe, plutôt que de dépendre exclusivement des mécanismes traditionnels d’évaluation du risque.
Elle précise toutefois qu’elle continuera de travailler avec des fournisseurs de financement lorsque ce modèle de partenariat sera mieux adapté à un produit ou à un marché. Mais la maîtrise de la tarification et du risque sur son propre portefeuille constitue désormais un levier stratégique : elle doit lui permettre d’améliorer ses offres et l’expérience proposée aux commerçants.
Cette évolution s’inscrit dans une transformation plus large de l’entreprise. À la suite des nouveautés présentées lors de Yoco Next en début d’année et de l’acquisition de Dyner, la fintech travaille à faire évoluer sa plateforme de paiement vers un système d’exploitation reposant sur l’intelligence artificielle.
L’objectif est de centraliser les informations et les outils dont les entreprises ont besoin pour développer leurs activités, gagner du temps et réduire leurs coûts. Dans cette dynamique, Yoco affirme avoir également réduit les frais supportés par les commerçants de 250 millions de rands par an.
Yoco Capital devient ainsi une composante d’une stratégie qui associe paiement, gestion des activités, données et financement. La fintech ne veut plus seulement traiter les transactions de ses clients : elle ambitionne de mieux comprendre leur activité pour leur proposer des services adaptés à leur évolution.
L’approche de Yoco illustre une évolution importante du secteur fintech : les plateformes de paiement cherchent progressivement à valoriser les données qu’elles collectent pour proposer des services financiers complémentaires. En transformant les flux transactionnels en indicateurs de solvabilité, elles peuvent contribuer à rendre finançables des entreprises qui restent insuffisamment prises en compte par les circuits bancaires classiques.
Le modèle pose néanmoins plusieurs questions : comment garantir une évaluation équitable des commerçants ? Quelles protections encadreront l’utilisation de leurs données ? Et comment éviter que la dépendance à une plateforme de paiement ne devienne une condition d’accès au crédit ?
L’enjeu est désormais de convertir son portefeuille de commerçants et sa connaissance de leurs transactions en capacité de financement à plus grande échelle. Une stratégie qui pourrait redessiner la relation entre paiement numérique et crédit aux PME en Afrique du Sud, tout en offrant un modèle à observer pour les autres marchés africains.
Par Loïc SOUOP
